วิเคราะห์ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุด

บทความนี้เล่าถึงประสบการณ์ของผู้เขียน หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดโดยไม่คาดคิด ซึ่งส่งผลให้ตลาดทองคำทำให้เกิดการผันผวนอย่างรุนแรง โดยราคาทองคำพุ่งขึ้นสูงสุดถึง 2600 ดอลลาร์ แต่ต่อมาก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่า 2550 ดอลลาร์ โดยสถานการณ์ดังกล่าวทำให้ผมได้เรียนรู้ว่า:

1. การเลือกแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้มีความสำคัญ

ในสถานการณ์ที่ตลาดผันผวนมาก การเทรดอาจไม่สามารถทำได้ทันที หากแพลตฟอร์มหรือโบรกเกอร์นั้นๆไม่มีสภาพคล่องพอ แต่ผมและเพื่อนๆในกลุ่มที่ใช้แพลตฟอร์ม EBC สามารถเปิดออเดอร์ได้ทันที ขณะที่เทรดเดอร์คนอื่นๆ เจอปัญหาล่าช้าและเกิดความคลาดเคลื่อนในราคา (Slippage)เยอะมาก นอกจากแพลตฟอร์ม EBC ที่มีสภาพคล่องสูงแล้วยังได้รับการรับรองจากหน่วยงานในสหราชอาณาจักร (FCA) ซึ่งช่วยให้การเทรดปลอดภัยมากขึ้น

2. เข้าใจการคาดการณ์

ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดในครั้งนี้ ตามหลักการแล้วทองคำควรจะได้รับประโยชน์และราคาควรจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่กลับไม่เป็นเช่นนั้น ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นก่อนที่จะลดลงในอีกไม่กี่วันถัดมา คำถามคือ ปัจจัยพื้นฐานของตลาดยังเชื่อถือได้หรือไม่?

คำตอบคือ ทั้งใช่และไม่ใช่ สิ่งสำคัญคือ ตลาดได้คาดการณ์ไว้ล่วงหน้าแล้วว่ามีโอกาสสูงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุด ดังนั้นเมื่อการตัดสินใจนี้เกิดขึ้นจริง ตลาดจึงมุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตมากกว่า

ตัวอย่างคล้ายกันเกิดขึ้นกับธนาคารกลางยุโรป หลังจากประกาศลดดอกเบี้ย คำพูดหนึ่งของนางลาการ์ดที่ลดความสำคัญของการลดดอกเบี้ยทำให้ค่าเงินยูโรพุ่งขึ้นทันที

ในกรณีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็เช่นกัน ตลาดกำลังประเมินว่าจะมีการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ ดังนั้นก่อนที่จะมีสัญญาณที่ชัดเจนในการลดดอกเบี้ยต่อไป ราคาทองคำอาจขาดแรงหนุนให้พุ่งขึ้น

การคาดการณ์ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงนโยบายธนาคารกลางเท่านั้น เช่น ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์หรืออุปสงค์-อุปทานก็มีผลต่อราคาทองคำเช่นกัน ในบทความที่อ่านจาก "วารสารทองคำ (Comex)" ของ EBC ผมได้สังเกตว่า ส่วนใหญ่ราคาทองคำไม่เพิ่มขึ้นในช่วงที่เกิดความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ เพราะตลาดได้คาดการณ์สิ่งนี้ไว้แล้วล่วงหน้า

บางครั้งราคาทองคำอาจร่วงลงได้ในช่วงเกิดความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์

3. การเรียนรู้การถือครองเงินสด

เมื่อราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์หลายคนพยายามรอราคาตกลงมาและทยอยซื้อ 

โดยมีความคิดที่ว่า เมื่อปัจจัยพื้นฐานเป็นบวกต่อทองคำ การปรับฐานของราคาน่าจะมีขีดจำกัด แต่เขาประเมินการปรับฐานนี้ต่ำเกินไป สุดท้ายกลับขาดทุนหนักจากการทยอยซื้อ จนต้องคัทลอสจากราคา 2,580 ดอลลาร์ถึง 2,560 ดอลลาร์

จากประสบการณ์นี้ ผมได้เรียนรู้ว่า เมื่อเผชิญกับสภาวะตลาดที่อ่านไม่ออก ควรเลือกไม่ถือสถานะแทนการคาดเดา เพราะคุณไม่อาจรู้ได้ว่าการเคลื่อนไหวของตลาดมาจากความรู้สึกทางตลาดหรือจากการทำกำไรของผู้เล่นรายใหญ่ การดูสถานการณ์โดยไม่เข้าซื้อขายจะปลอดภัยกว่า

นอกจากนี้ การใช้เครื่องมือช่วยก็เป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะเมื่อคุณเปิดสถานะหลายตัว การปิดสถานะแบบทีละรายการอาจไม่ทันเวลา ดังนั้นควรฝึกใช้ปลั๊กอินหรือโปรแกรมเสริม เช่น แพลตฟอร์ม EBC มีเครื่องมือ EA ที่ช่วยปิดสถานะทุกตัวพร้อมกันในคลิกเดียว หากทิศทางของตลาดไม่เป็นใจ ก็จะช่วยป้องกันการสูญเสีย ที่อาจเกิดจากความผันผวนของตลาดได้

โดยรวมแล้ว การลดดอกเบี้ยของเฟดในครั้งนี้ ทำให้เห็นวัฏจักรการลดดอกเบี้ยทั่วโลก ผลกระทบที่เกิดขึ้นนั้นมีวงกว้างมาก ทำให้ฉันตระหนักถึงความสำคัญของแพลตฟอร์ม การบริหารการคาดการณ์ และการถือครองเงินสด ดังนั้น การเทรดเป็นทั้งศาสตร์และศิลป์ ต้องรู้จักวางแผนอย่างรอบคอบ ไม่ใช่การเร่งรีบเข้าออกตลาด เมื่อคุณเข้าใจสิ่งเหล่านี้แล้ว คุณก็จะสามารถสร้างระบบการซื้อขายของตัวเองได้