ความลึกของตลาดส่งผลอย่างไรต่อคำสั่งซื้อขาย

เราทราบกันดีว่า ความลึกของตลาด สามารถดูได้โดยเครื่องมือแผนภูมิความลึกของตลาด

โดยพื้นฐานแล้วมันคือรายการคำสั่งซื้อที่แสดงจำนวนคำสั่งซื้อที่สามารถทำรายการได้ในแต่ละระดับราคา ซึ่งจะแสดงเป็นรูปแบบของคำสั่งที่ตั้งรอและสะท้อนถึงการกระจายคำสั่งซื้อในระดับราคาต่างๆ

ข้อดีของการทราบการกระจายคำสั่งซื้อนี้คือ สามารถทราบได้ง่ายขึ้นว่าตำแหน่งใดมีแรงต้านและแรงสนับสนุน

การอ่านความลึกของตลาดจะช่วยให้เราทำการซื้อขายได้แม่นยำขึ้น แต่ยังไม่เพียงพอเพราะตลาดยังมีคำสั่งซื้ออีก 2 ประเภทที่จะส่งผลต่อการตัดสินใจของเรา

 

1.คำสั่งลวง

แล้วเราจะเข้าใจได้อย่างไร ว่าอันไหนลวงอันไหนจริง?

ตัวอย่างเช่นมีคนที่ไม่ได้มองว่าราคาเพิ่มขึ้นจริงๆ แต่เขาตั้งคำสั่งซื้อจำนวนมาก ทำให้หลายคนคิดว่าจะมีการเข้าสู่ตลาดด้วยทุนใหญ่ แล้วรีบตามซื้อ เมื่อราคาขยับขึ้นถึงจุดที่เขาคาดหวัง เขาก็เริ่มขายทิ้งทันที ซึ่งนี่คือตัวอย่างของคำสั่งลวง หรือเป็นการล่อลวงเรานั้นเอง

แต่คำสั่งลวงยังสามารถใช้การยกเลิกคำสั่งเพื่อสร้างผลที่คล้ายกันได้

ตัวอย่างเช่น มีคนตั้งคำสั่งซื้อจำนวนมาก แต่ยกเลิกทันที แล้วตั้งคำสั่งซื้อในราคาที่สูงขึ้นอีกครั้งแล้วก็ยกเลิกทันทีอีก ให้เกิดภาพลวงว่ามีการซื้อเพิ่มขึ้น

วิธีการนี้ต้องการกลไกการเสนอราคาเพื่อให้ได้ผลที่ "ดีที่สุด"

เนื่องจากข้อจำกัดของแหล่งข้อมูลและฮาร์ดแวร์ ข้อมูลคำสั่งซื้อส่วนใหญ่ในปัจจุบันเป็นข้อมูลสแนปชอต ซึ่งคือข้อมูลที่รีเฟรชทุกๆ 2-3 ครั้งต่อวินาที ดังนั้นถ้ามีใครยกเลิกคำสั่งในช่วงเวลาที่รีเฟรช มันจะไม่ปรากฏบนแผนภูมิความลึกของตลาด ซึ่งทำให้ตลาดยากที่จะสังเกตว่ามีคนดำเนินการคล้ายกันนี้อยู่

ดังนั้นนักลงทุนมืออาชีพมักจะใช้แหล่งข้อมูลระดับ Tick เพื่อจับสัญญาณเหล่านี้ ข้อมูล Tick นั้นแตกต่างจากข้อมูลสแนปชอตเพราะเป็นข้อมูลการซื้อขายแบบเรียลไทม์ ดังนั้นการรีเฟรชมักจะเกิดขึ้นทุกๆ สิบหรือหลายมิลลิวินาที การยกเลิกคำสั่งแต่ละครั้งจะถูกจับและสะท้อนในรายการคำสั่งซื้อ

แต่การเข้าถึงข้อมูล Tick ไม่ง่ายนัก ต้องผ่านตลาดหลักทรัพย์ ดังนั้นมีเพียงแพลตฟอร์มหรือองค์กรที่มีเครื่องมือที่คล้ายกันน้อยมาก เช่นแพลตฟอร์ม EBC ได้เชื่อมต่อกับตลาดสินค้าชิคาโกซึ่งสามารถรับข้อมูลตลาดระดับ Tick จริงได้

นอกจากนี้ เครื่องมือ EBC Order Flow ยังได้ทำการประมวลผลข้อมูลสมุดคำสั่งซื้อและรวมเข้ากับกราฟแท่งเทียน ทำให้เห็นชัดเจนว่ามีคำสั่งขายและคำสั่งซื้อมากน้อยแค่ไหนในแต่ละราคา ซึ่งช่วยให้มองหาแรงต้านและแรงสนับสนุนได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

 

2.คำสั่งซ่อน

คำสั่งซ่อนก็เป็นพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสมในตลาด

บางองค์กรป้องกันการนำคำสั่งเข้าสู่ตลาดพร้อมกันทั้งหมดซึ่งอาจทำให้เกิดการขาดสภาพคล่องหรือทำให้เกิดความตกใจในตลาด ดังนั้นจึงแบ่งคำสั่งออกเป็นหลายๆ ส่วน โดยตั้งไว้เพียงเล็กน้อยในแต่ละราคา แต่คำสั่งซ่อนให้วิธีการซ่อนคำสั่งที่แท้จริง ตัวอย่างเช่น ในปัจจุบันกราฟความลึกของตลาดส่วนใหญ่จะแสดงข้อมูลเพียง 5 ระดับ ดังนั้นองค์กรจะตั้งคำสั่งเพียงเล็กน้อยในระดับ 1-5 และซ่อนเจตนาที่แท้จริงในระดับ 6-10

โดยทั่วไปตลาดจะเห็นว่าแรงต้านด้านบนมีน้อย และต้องการดันราคาให้สูงขึ้นก็จะซื้อเข้าด้านล่างอย่างต่อเนื่อง แต่ถ้าระดับ 6-10 ซ่อนคำสั่งซื้อจำนวนมากไว้ คำสั่งเหล่านั้นจะไม่ดูดซับคำสั่งซื้อด้านล่างจนกระทั่งถึงจุดหนึ่งที่โมเมนตัมตลาดหมดลง ในขณะนั้นองค์กรที่ตั้งคำสั่งซื้อจำนวนมากในด้านบนจะเข้ามากดดันตลาด

การค้นพบคำสั่งซ่อนจำเป็นต้องเห็นข้อมูลความลึกระดับ 6-10 นอกจากเครื่องมือ EBC Order Flow ที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ที่สามารถให้ข้อมูลตลาดระดับ 10 ได้ เรายังสามารถใช้ตัวชี้วัดบางอย่างในการค้นหา

เช่นในเครื่องมือ EBC Order Flow จะมีการสถิติคำสั่งซื้อสุทธิ - คำสั่งขายสุทธิในแต่ละแท่งเทียน เรียกว่า Delta

ในการซื้อขายจริงนั้น ถ้าด้านล่างมีคำสั่งซื้อจำนวนมาก ไม่สามารถกดดันราคาให้ลดลงต่อไปได้ ในขณะนั้นจะมีคำสั่งขายจำนวนมากออกไป ตลาดจะเปลี่ยนจากคำสั่งขายสุทธิเป็นคำสั่งซื้อสุทธิอย่างรวดเร็ว

เมื่อเข้าใจหลักการนี้ ถ้าคุณเห็น Delta เป็นแท่งเทียนที่มีไส้เทียนขึ้นและลง แสดงว่าต้นสังกัดมีแรงขายสูง ตลาดมีกำลังขายสุทธิ แต่เนื่องจากพบคำสั่งซ่อน ดังนั้นผู้ขายจึงถูกบังคับให้ขาย หุ้นปรับเป็นคำสั่งซื้อสุทธิทันที เราจึงเห็นแท่งเทียนที่มีไส้เทียนยาวด้านล่าง

ข้างต้นคือการแนะนำง่ายๆ เกี่ยวกับการใช้ความลึกของตลาดซึ่งอาจเจอสถานการณ์ที่ตัวชี้วัดไม่ทำงาน

แต่บอกตามตรงว่าถ้าคุณเชี่ยวชาญการใช้ความลึกของตลาด คุณจะสามารถปรับตัวในตลาดได้อย่างสบายใจ แต่ถ้าคุณต้องการระบุเจตนาของผู้เล่นหลักและค้นหาข้อมูลตลาดที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ข้อมูลที่มีความถี่สูงอย่างเครื่องมือ EBC Order Flow อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า