ความลึกของตลาด (MARKET DEPTH) คืออะไร มีความสำคัญต่อการเลือกแพลตฟอร์มหรือไม่?
สองสามวันที่ผ่านมา มีเทรดเดอร์จำนวนไม่น้อยส่งคำถามเข้ามาอย่างมากเกี่ยวกับ ความลึกของตลาด
แพลตฟอร์มหลายแห่งมักจะพูดถึง "ความลึกของตลาด"
อยู่บ่อยครั้ง แต่บอกตามตรง ถ้าไม่ได้ตั้งใจศึกษา
หลายคนอาจไม่รู้ว่ามันหมายถึงอะไร
จากมุมมองของเรา ความลึกของตลาดสามารถสะท้อนให้เห็นถึงลักษณะของแพลตฟอร์ม
และยังส่งผลต่อการเลือกแพลตฟอร์มของเทรดเดอร์โดยตรง
ดังนั้นวันนี้เรามาพูดคุยเกี่ยวกับความลึกของตลาดกัน
1. ความลึกของตลาดคืออะไร?
ความลึกของตลาดคืออะไร คำอธิบายในสารานุกรมบอกว่า
เป็นความสามารถของราคาหลักทรัพย์ที่จะไม่เปลี่ยนแปลงไป เมื่อมีการซื้อขายจำนวนมาก
พูดง่ายๆ ก็คือ เมื่อมีคำสั่งจำนวนมากเข้ามาในตลาด
แพลตฟอร์มมีความสามารถในการรับมือคำสั่งเหล่านี้ โดยไม่เกิดช่องว่างของราคา หรือความคลาดเคลื่อนของราคา
ในสารานุกรมบางแห่ง
กำหนดความลึกของตลาดว่าเป็นจำนวนคำสั่งซื้อขายที่ยังไม่ได้รับการดำเนินการ
กล่าวคือ หากมีคำสั่งซื้อในตลาด และถึงระดับราคาหนึ่ง
จำนวนคำสั่งที่ยังไม่ได้รับการดำเนินการในระดับราคานั้น ยิ่งมีมาก
คำสั่งซื้อนั้นก็ยิ่งมีโอกาสได้รับการดำเนินการมาก และราคาที่ได้จะยิ่งใกล้เคียงกับราคาตลาดปัจจุบัน
ไม่ว่าจะมองจากมุมใด
ความลึกของตลาดก็คือสภาพคล่องที่แพลตฟอร์มสามารถให้ได้
ดังนั้นแพลตฟอร์มที่มีสภาพคล่องดีกว่า มักจะมีความลึกของตลาดดีกว่า ตัวอย่างเช่น
แพลตฟอร์ม EBC มีการเชื่อมต่อกับสภาพคล่องชั้นนำกว่า 36 แห่ง ดังนั้นสามารถเสนอราคาได้ 5 ระดับ
2. วิธีดูความลึกของตลาด
หลังจากที่เข้าใจว่าความลึกของตลาดคืออะไร
เรามาดูกันว่าความลึกของตลาดมีลักษณะอย่างไร
เช่นเดียวกับแพลตฟอร์ม EBC ที่มีความลึกของตลาด 5 ระดับ
ระดับการเสนอราคาที่หนึ่ง หรือเรียกอีกอย่างว่าเป็นการเสนอราคาชั้นแรก ซึ่งถือว่าเป็นการเสนอราคาเริ่มต้นที่แท้จริง ส่วนต่างราคาก็เป็นระดับต่ำสุดในตลาด อย่างไรก็ตามสินค้าที่แตกต่างกันก็จะให้ส่วนต่างราคาที่แตกต่างกัน เช่น GBPUSD ประมาณ 0.5 จุด ในขณะที่ EURUSD เป็น 0 จุด
ระดับการเสนอราคาที่ 2-5 แม้ว่าส่วนต่างราคาจะเพิ่มขึ้น
แต่โดยรวมราคาก็ไม่ต่างจากการเสนอราคาชั้นแรกมาก เป็นราคาที่ค่อนข้างดีในการซื้อขาย
ในการซื้อขายจริง คำสั่งจะจับคู่ตามลำดับ
จากชั้นแรกไปถึงชั้นที่สุดท้าย ในการรวบรวมจำนวนคำสั่งห้าระดับคือปริมาณคำสั่งสูงสุดที่แพลตฟอร์มสามารถจัดการได้ในเวลาเดียวกัน
จากรูปจะเห็นได้ว่า จำนวนการเสนอราคา 5 ระดับของแพลตฟอร์ม EBC ได้แก่ 40 ล็อต, 75 ล็อต,
150 ล็อต, 225 ล็อต และ 300 ล็อต รวมประมาณ 790 ล็อต
และนี่เป็นระดับอะไรกันนะ?
จากประสบการณ์ของเรา ส่วนใหญ่แพลตฟอร์มมีความลึกของตลาดประมาณ 2-3 ระดับ นอกจากนี้ ธนาคารหรือสถาบันการเงินต่างๆต้องให้สภาพคล่องกับตลาดทั้งหมด
ดังนั้นการเสนอราคาชั้นแรกมักจะมีประมาณ 10-15 ล็อต
และการเสนอราคาชั้นที่ 2 ประมาณ 30 ล็อต
ดังนั้นความลึกของตลาดเฉลี่ยของแพลตฟอร์มหนึ่งๆจะอยู่ที่ประมาณ 200-300 ล็อต
ตัวอย่าง
ความสามารถในการรับคำสั่งของแพลตฟอร์ม EBC อยู่ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของแพลตฟอร์มอื่นๆ ถึง 2.5-3 เท่า เหมาะสำหรับการซื้อขายตามข้อมูลตลาด
3. ความลึกของตลาดมีประโยชน์อะไร?
ดังที่กล่าวไปก่อนหน้านี้ ความลึกของตลาดคือปริมาณคำสั่งที่แพลตฟอร์มสามารถรับได้ในช่วงเวลาสั้นๆ
หากปริมาณคำสั่งซื้อขายเกินกว่าความลึกของตลาด หมายความว่าแพลตฟอร์มนั้นไม่มีสภาพคล่อง
ในกรณีนี้ จะเกิดความคลาดเคลื่อนของราคาและการเสนอราคาที่ล่าช้า จึงเป็นสิ่งที่เทรดเดอร์ไม่ควรจะได้รับ
ดังนั้น เทรดเดอร์หลายๆคนที่ทำการซื้อขายตามข้อมูลตลาดแล้วไม่สามารถทำกำไรได้
อาจไม่ใช่เพราะจุดเข้าตลาดไม่ดี แต่เพราะแพลตฟอร์มไม่มีสภาพคล่อง เราเคยเห็นแพลตฟอร์มที่แย่ที่สุด
อัตราคลาดเคลื่อนราคาในการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอยู่ที่ 30 จุด แม้จะหักส่วนต่างราคาแล้ว
การจับจังหวะที่ก้นตลาดก็ยังแทบไม่มีโอกาสทำกำไร
อีกอย่างหนึ่งคือการเสนอราคาชั้นแรก การเสนอราคาชั้นแรกคือราคาต้นทุน
คือราคาตลาดจากธนาคาร
เมื่อซื้อขายในช่วงที่ราคามีการแกว่งตัวสูงต่ำ
หากทำการซื้อขายด้วยการเสนอราคาชั้นแรก การหมุนเวียนจะสะสมกำไรได้มาก ตัวอย่างเช่น
แพลตฟอร์ม EBC มีการเสนอราคาชั้นแรกมากกว่า 40 ล็อต ซึ่งสามารถครอบคลุมความต้องการซื้อขายในช่วงที่ราคามีการแกว่งตัวได้
แต่ถ้าหากการเสนอราคาชั้นแรกมีจำนวนน้อย หรือไม่มีการเสนอราคาต้นทุน
การทำการซื้อขายในช่วงที่ราคามีการแกว่งตัว หักค่าใช้จ่ายแล้ว กำไรจริงจะน้อยมาก
อาจเกิดการแกว่งตัวที่ทำให้กำไรสะสมทั้งหมดสูญเสีย
ดังนั้น ความลึกของตลาดเกี่ยวข้องกับการซื้อขายของเราโดยตรง
โดยสรุป ความลึกของตลาดเป็นตัวชี้วัดที่ดีในการประเมินสภาพคล่องของแพลตฟอร์มและ
ในการซื้อขาย เราสามารถใช้มันเป็นตัวช่วยในการเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสมกับเราได้
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น